マネーの公理　スイスの銀行家に学ぶ儲けのルール

チューリッヒの公理

　スイスは、地球上で最も鉱物資源に乏しい場所である。土地は荒れ、農業にも適さない。しかし、スイス人は世界で最も繁栄した人々である。

　スイス人は、どうやって現在の地位を築いたのか？　世界で最も賢い投資家、投機家、ギャンブラーとして、それを手に入れたのだ。

　人生はギャンブルである。多くの人はこの事実に不満であり、どうしたら賭けをしないで済むかを考えながら人生を過ごす。しかし、スイス人は反対の道を選ぶ。彼らは、真正面からリスクに向かい、それをどう管理するかを考える。

　自らをリスクにさらし、大きな利益が期待できるような方法で賭けて、勝つ —— それを実現するのが「チューリッヒの公理」という法則であり、次のような12の公理から成る。

第1の公理：リスクについて

　心配は病気ではなく健康の証である。もし心配なことがないなら、十分なリスクをとっていないということだ。

　例えば、仏教のいくつかの宗派は、人は物欲を持つべきでなく、所有物を他人に分け与えるべきだと考える。その理屈は、持たなければ持たないほど、心配の種が少なくて済むということだ。

　チューリッヒの公理の背後にある哲学は、この正反対にある。心配から解放されるのは、ある意味で良いことだ。しかし、有能なスイスの投機家なら誰もが、人生のゴールが心配から逃れることなら、貧困から抜け出せないと言うだろう。

　人生は座していてはいけない、冒険すべきだ。冒険は、人生を生きる価値のあるものにする。そして冒険したいなら、自分をリスクにさらすことだ。第1の公理には、次の2つの副公理がある。

①いつも意味のある勝負に出ること

　「失っても大丈夫な金額だけ賭けること」というのは、昔からの決まり文句だ。では、失うことができる金額とはいくらか？　ほとんどの中産階級の人は、1〜数百ドルと考えるだろう。しかし、100ドルを賭けて、それが倍になったとしても、依然として貧しいままである。

　投機するなら、傷つくことを厭わない気持ちでスタートしなければならない。少しでもいいから、“心配になるような金額”を賭けるのだ。

②分散投資の誘惑に負けないこと

　分散されたポートフォリオを持つことは、資産形成の理論の中で最も崇拝されているものの1つである。だが、分散投資には重大な欠陥がある。